Abstrait

Une analyse en ondelettes pour la relation entre le stress financier et la prime de risque des actions aux États-Unis

Heni Boubaker*, Syed Ali Raza et Muhammad Ali

Cette étude examine l'influence empirique du stress financier sur la prime de risque des actions dans le cas des États-Unis en utilisant le cadre de la transformée en ondelettes. Cette nouvelle méthodologie permet la décomposition de séries temporelles à différentes fréquences temporelles. En général, les résultats empiriques montrent une forte preuve d'un lien significatif entre le stress financier et les marchés boursiers. Ces résultats confirment que le stress financier a une influence prédominante sur la prime de risque des actions à court terme, mais aussi à moyen et long terme.